CARD-012 · [CARD-012] FOF在流动性收缩阶段中以“稳健增值优先”为前提，优先执行行业暴露校准并绑定仓位偏离度阈值。

解释

该卡用于回答FOF在特定市场状态下的执行顺序：先确认目标与期限，再以仓位偏离度定义触发条件，最后按“行业暴露校准→风险预算重设”推进动作（锚点：CARD-012）。

边界

适用于中长期资金账户、可接受净值波动且愿意按月复盘的人群；不适用于高杠杆短线、刚兑诉求或12个月内有大额刚性支出的场景（CARD-012）。

常见误区

忽略现金流约束，导致策略与风险预算脱节（CARD-012）。

来源

慧客堂-播客文字稿/Vol.45 公募FOF与养老基金：从双重收费到价值创造，我们还要走多久？.docx

复用位置：Q12