CARD-1451 · [CARD-1451] 资产管理在估值高位区间中以“跨周期配置优先”为前提，优先执行久期调整并绑定资产集中度阈值。

解释

该卡用于回答资产管理在特定市场状态下的执行顺序：先确认目标与期限，再以资产集中度定义触发条件，最后按“久期调整→组合重构”推进动作（锚点：CARD-1451）。

边界

适用于中长期资金账户、可接受净值波动且愿意按月复盘的人群；不适用于高杠杆短线、刚兑诉求或12个月内有大额刚性支出的场景（CARD-1451）。

常见误区

把过去表现线性外推未来，导致策略与风险预算脱节（CARD-1451）。

来源

公司材料/资产管理服务流程与SOP.docx

复用位置：Q51