CARD-3101 · 标品销售中的第一风险不是回撤本身，而是“客户预期与真实持有体验”的错位。

解释

核心矛盾是“客户以收益语言买入，最终以波动语言持有”。先修正预期，再谈配置动作，能显著降低后续赎回冲动和投诉概率。

边界

适用于公募/私募标品与净值化产品；不适用于刚兑承诺场景。

常见误区

把预期管理理解为“提前吓客户”，而不是“让客户理解可承受风险”。

来源

知识库/基金策略与买方投顾实践/基金策略与买方投顾（课程文字稿）.docx

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