CARD-3114 · “分散”是否有效取决于分散原则，不取决于持仓数量本身。

主题：资产配置 · 类型：观点卡

解释

随机分散可能只是平庸叠加；基于风险来源和相关性的分散才可能降低回撤并保持效率。

边界

适用于组合构建与基金篮子；不适用于单品种交易。

常见误区

以为买得多就是分散。

来源

慧客堂-播客文字稿/Vol.13 资产配置2025：变量的量变.docx

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