FOF回撤控制主要看哪些指标？
先给结论
回撤控制不能只盯一个数字。至少要同时看“跌多深、跌多久、怎么跌”。
三个必看指标
- 最大回撤：你最坏时刻会亏到什么程度。
- 回撤修复期：从低点回到原水平需要多久。
- 回撤来源：是市场系统性冲击，还是组合结构问题。
两个辅助指标
- 下行波动率：坏波动是否在扩大。
- 回撤频率：一年内出现深回撤的次数是否异常。
慧度-至明方法论映射
慧客堂在慧度-至明FOF框架中强调“先识别风险结构，再决定动作力度”。
控制回撤不是压低所有波动，而是避免不可承受的损失路径。
什么时候该行动
如果出现“最大回撤超阈值 + 修复明显变慢”，先降风险暴露，再评估是否换仓。
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风险提示
本文用于投资教育交流，不作为具体买卖依据。
来源依据
慧客堂-播客文字稿/Vol.45 公募FOF与养老基金：从双重收费到价值创造，我们还要走多久？.docx知识库/基金策略与买方投顾实践/基金策略与买方投顾（课程文字稿）.docx【0】星球提问与回复汇整-20250926.docx
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注：本文仅作教育用途，不构成投资建议。