FOF长期持有中，夏普与分散度冲突时怎么决策？
先说结论
分散度提升导致夏普短期下降是常见现象，不一定是坏事。关键看下行风险是否显著改善，以及组合是否更可持续。
如何评估
- 看分散后下跌期相关性是否下降。
- 看尾部风险是否收敛。
- 看长期复合收益是否更稳定。
调整思路
- 核心仓维持高质量夏普资产。
- 分散仓引入低相关策略，对冲结构性风险。
- 按季度评估分散贡献，淘汰无效持仓。
慧客堂观点
好的分散不是让每个指标都更好，而是让组合更抗打击。
下一步
微信咨询：flare_wisdom_fintech；欢迎在小宇宙搜索“慧客堂”。
来源依据
慧客堂-播客文字稿/Vol.45 公募FOF与养老基金：从双重收费到价值创造，我们还要走多久？.docx知识库/基金策略与买方投顾实践/基金策略与买方投顾（课程文字稿）.docx【0】星球提问与回复汇整-20250926.docx
下一步
如果你希望按你的持仓和目标做一版可执行方案，点击咨询入口。
微信咨询：flare_wisdom_fintech；欢迎在小宇宙搜索“慧客堂”
注：本文仅作教育用途，不构成投资建议。