资产配置遇到盈利下修阶段时，风险预算重设与降集中度怎样协同更稳健？
结论先行
盈利下修阶段先拆集中，再缩预算。先缩预算再拆集中，通常会引发被动大幅减仓。
实操要点
- 前五大持仓过重先处理。
- 风险预算分层下调，不做一步到位。
- 再平衡在固定窗口完成。
风险提示
本文用于投资者教育，不构成具体投资建议。
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来源依据
慧客堂-播客文字稿/Vol.13 资产配置2025：变量的量变.docx慧客堂-播客文字稿/Vol.42下半年资产配置：盘点、警惕、关注和期待？内附热辣榜单！.docx【0】星球提问与回复汇整-20250926.docx
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注：本文仅作教育用途，不构成投资建议。