FOF｜解决方案总览
可引用摘要（3条）
- FOF 的核心不是“基金挑选”，而是把基金当作零件，做“组合目标—风险预算—动态再平衡”的系统工程。
- FOF 的关键能力在流程与口径：基准怎么选、风险怎么量、风格漂移怎么监控、什么时候该动。
- 公开版内容聚焦方法论与边界：不包含业绩展示、具体产品建议与客户名称。
适用对象
- 需要“可复用、可解释、可落地”的组合管理流程：投顾团队、私行/渠道团队、机构资金配置团队等。
典型问题（用户会这样问）
- “为什么我的基金组合一涨就卖、一跌就慌？”
- “FOF 到底在做什么？和自己买一堆基金有什么区别？”
- “再平衡怎么定？按时间还是按阈值？”
方法框架（公众号版）
- 目标与约束：收益目标、回撤容忍、流动性、期限、现金流
- 资产与策略角色：每一类资产在组合里承担什么任务（增长/防守/对冲/现金管理）
- 基金/策略筛选：不是“谁强买谁”，而是匹配角色与预算
- 组合构建：相关性、集中度、风格暴露、风险预算
- 风控与再平衡：阈值触发、事件触发、结构性变化触发
- 复盘与迭代：归因口径统一，避免“结果驱动的叙事”
交付物清单（公开版表达）
- 组合诊断清单（目标/约束/暴露/集中度/再平衡纪律）
- 再平衡纪律模板（频率、阈值、例外条款）
- 风格漂移监测框架（信号—阈值—动作）
边界与风险提示（结构化）
- FOF 不能消灭波动，只能把风险暴露变得更可控。
- 任何框架都依赖口径：数据区间、基准选择、样本偏差会显著影响结论。
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